财联社（上海，编辑 梓隆）讯，今日（10月25日），汽车相关板块迎来大爆发，尤其是汽车零部件方向表现更为活跃，板块内个股掀起涨停潮。截止收盘，浙江世宝、中鼎股份(000887)、中原内配(002448)、南方精工等近10股封板涨停，此外，贝斯特(300580)涨近15.5%，西仪股份(002265)、新泉股份(603179)等多股逼近涨停。
注：汽配股今日表现活跃（截止10月25日收盘）
销量同比维持高增，短期悲观预期定价
近日，乘联会发布10月车市数据，10月狭义乘用车零售销量预计191.0万辆，同比增长11.4%，环比下降0.7%；其中新能源零售销量预计55.0万辆，同比增长73.5%，环比下降10.0%。同时，乘联会指出，临近年末，新能源产能进一步释放，新产品批量上市，厂商加速新车铺货。在新能源国家补贴和地方牌照政策到期的刺激下，将会带来年末提前购买，对总体车市构成有力支撑。
受新能源车销量持续高增提振，汽车相关板块今日集体走强，近期连跌4日的汽车零部件板块也迎来大幅回升。今年以来，在政策面利好持续提振下，新能源汽车市场产销两旺，分析认为，随着新能源汽车免征购置税政策将延续至明年底，叠加多地出台的置换补贴，新能源乘用车需求有望继续表现稳健，年内需求仍将维持较高景气度。
而对于汽车链的相关板块的后市行情，东吴证券(601555)指出，最差已过，企稳可期。本轮汽车板块调整幅度之大已充分反应了市场悲观预期，板块底部或已现，11-12月有望企稳回升。配置层面：零部件优于整车。零部件板块排序：轻量化（含一体化压铸）>线控底盘>域控制器/座椅/线束/汽车检测/玻璃等。
季报业绩表现分化，关注三大逻辑要点
截止目前（截止10月25日发稿时），两市200余家汽车零部件上市公司中，已有32家公司发布季报，其中，31家实现前三季度实现盈利（归母净利润为正），15家业绩实现同比正增长，占比近半数。具体来看，均胜电子(600699)以超6倍的业绩增速暂列行业“预增王”，万丰奥威(002085)也同样业绩实现近1.5倍的高速增长，此外，英博尔、双环传动(002472)、冠盛股份、福耀玻璃(600660)等多股业绩增速也居于前列。
光大证券指出，重点公司三季度业绩超预期，业绩兑现支撑板块基本面。其中，整车龙头比亚迪(002594)/长城、以及零部件龙头公司福耀玻璃等三季度业绩表现强劲。1）受益于三季度汽车板块整车交付节奏改善/零部件定点释放渗透率抬升，产品结构优化对冲上游原材料成本高位，板块业绩超预期兑现支撑板块估值仍处于高位；2）受限于2023E补贴退坡/原材料高位/竞争格局加剧，汽车板块整体承压，当前业绩稳健/增量空间明确/核心技术储备等因素或为关键。
具体可关注的标的方面，光大证券(601788)认为，整车建议关注特斯拉、比亚迪、吉利汽车、长城汽车；零部件关注福耀玻璃、伯特利(603596)，旭升股份(603305)、拓普集团(601689)、三花智控(002050)、银轮股份(002126)、华阳集团(002906)、德赛西威(002920)、文灿股份(603348)、广东鸿图(002101)。
