近年来,以中国为代表的国家政策定向扶持,新能源汽车产业链迅速培育,全球汽车掀起电动化浪潮。产业链前端汽车零配件厂商也纷纷规划自身新能源产品建设:国内汽车配件龙头企业飞龙股份(002536,股吧)(002536)积极布局汽车电子产品市场、贝斯特(300580,股吧)(300580)布局氢燃料电池业务等等,汽车电动化网联化供给在政策回暖预期下正不断改善。
目前,汽车电气化大势所趋,各大车企都在争相加速电动化。大众汽车未来计划投资70亿欧元,提升电动化的软件设施;宝马则表示到2025年之前,将累计投入超过300亿欧元用于研发,其中的大部分支出与电动化、智能网联、出行相关。
日前,大众在其2019年财报的发布会上表示目前已经把零部件部门重组,成立专门的大众零部件集团。这引发了大家对于传统汽车零部件供应商的思考:电动化时代,汽车零部件供应链是否重塑?
资料显示,传统汽车零部件大体可以分为七大类,常见分法是将汽车零部件分为发动机、传动系统、转向系统、制动系统、行驶系统、车身附件和电子电器七大类。相比起新能源汽车,传统燃油汽车零件多而复杂。
新能源汽车最大的成本在“三电”系统——电池、电机、电控。三电系统构成新能源汽车的动力系统,在成本中占比50%。除动力系统以外,新能源汽车的其余部件成本占比和传统汽车类似,内饰成本占比15%,底盘系统成本占比14%。
国信证券表示,随着电动车市场的扩大,传统动力系统的零部件会受到冲击。发动机、燃油喷射系统、变速器、启动电机及发电机、涡轮增压、尾气处理系统、油箱及燃油系统以及各项减低排放技术都将逐步丢失市场。
以上述传统动力系统零部件涡轮增压器为核心业务的国内上市公司贝斯特,就在积极布局新能源汽车零部件。贝斯特表示拟公开发行可转债募集不超过6亿元,用于扩建新能源汽车零部件相关产能。
另一上市公司飞龙股份(002536),是国内汽车配件龙头企业,在去年年初投资深圳市创成微电子有限公司,为自身电子水泵的发展提供电控、电机方面的技术支撑,增强公司电子水泵产品技术实力。据了解,飞龙股份的汽车水泵产品市占率位居行业第一,现已有数十家新能源汽车厂商客户,覆盖了绝大多数新能源汽车电子水泵市场。
现在飞龙股份投资创成微电,表示奋起于新能源热管理系统、汽车电子行业,宣布高起点直攻芯片领域。创成微电是国内领先的DSP(数字信号处理)芯片设计企业,其产品主要应用于音视频、汽车电子、机电控制、智能家居等,其客户包括国产芯片龙头中芯国际、台湾联华电子、国际巨头富士通、美国格罗方德半导体等。飞龙股份的此次收购,不仅拓宽了其原汽车热管理领域的业务,更打开了公司在电机、电控方面的发展空间,实现其汽配产品的电气化、智能化、网联化。
渤海证券指出,智能网联已成为市场发展的主要方向,随着产业链各环节企业加快合作和转型升级,智能网联汽车的量产和商业化应用将提速,汽车电子与ADAS装配率有望快速上升,坚定看好汽车电子、ADAS领域的投资机会。
